【中國(guó)環(huán)保在線(xiàn) 上市企業(yè)】據(jù)深交所近日公布的資料顯示，天壕環(huán)境擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)賽諾水務(wù)100%的股份并募集配套資金，股權(quán)交易作價(jià)金額為人民幣8.8億元。而本次交易完成后，天壕環(huán)境將持有賽諾水務(wù)100%股權(quán)，雙方將共同打造中國(guó)家“水電氣”一體化整體解決方案提供商、中國(guó)環(huán)境綜合投資服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。
　　　　
　　天壕環(huán)境股份有限公司（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“天壕環(huán)境”）近日公告，公司擬向交易對(duì)方支付現(xiàn)金3.56億元、并以8.24元/股發(fā)行股份，合計(jì)作價(jià)8.8億元，購(gòu)買(mǎi)北京賽諾水務(wù)科技有限公司100%股權(quán)。同時(shí)，公司擬以8.24元/股向湖北國(guó)資運(yùn)營(yíng)、蘇州厚揚(yáng)啟航、新疆灃華盛鼎和公司董事肖雙田發(fā)行股份，募集資金不超過(guò)5.24億元。
　　
　　標(biāo)的公司賽諾水務(wù)是一家為市政、工業(yè)及海水淡化水處理市場(chǎng)提供設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造和水處理綜合解決方案的公司，業(yè)務(wù)范圍包括市政污水處理及回用、工業(yè)廢水處理及海水淡化等高難度廢水處理，以及膜組件產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。交易對(duì)方承諾，賽諾水務(wù)2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元、10000萬(wàn)元。
　　
　　在眾多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，天壕環(huán)境旨在整合標(biāo)的資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合內(nèi)生、外延并重的發(fā)展方式，打造更為完善的技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，向客戶(hù)提供“水、電、氣”一體化解決方案，成為中國(guó)環(huán)境綜合投資服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。
　　
　　8.8億環(huán)保并購(gòu)案
　　
　　眾所周知，在民眾需求、政策支持的大背景下，環(huán)保行業(yè)得到了快速發(fā)展。隨之而來(lái)的，行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，收并購(gòu)案例的增多就是好的佐證之一。公開(kāi)資料顯示，僅2016年上半年，環(huán)保行業(yè)就有52例收并購(gòu)案，涉及資金近300億。其中，水務(wù)領(lǐng)域的收并購(gòu)不在少數(shù)，并且即將再添一例。
　　
　　近日，天壕環(huán)境公告稱(chēng)，公司擬向交易對(duì)方支付現(xiàn)金3.56億元、并以8.24元/股發(fā)行股份，合計(jì)作價(jià)8.8億元，購(gòu)買(mǎi)北京賽諾水務(wù)科技有限公司（賽諾水務(wù)）100%股權(quán)。資料顯示，天壕環(huán)境成立初期將余熱利用為代表的節(jié)能服務(wù)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，之后開(kāi)展了以煙氣治理為代表的環(huán)保業(yè)務(wù)和以清潔能源天然氣利用為代表的新能源業(yè)務(wù)，是目前國(guó)內(nèi)以合同能源管理模式投資余熱發(fā)電項(xiàng)目多的公司之一，也是北京市高新技術(shù)企業(yè)。
　　
　　就環(huán)保業(yè)務(wù)而言，天壕環(huán)境以“噴淋散射塔”為核心技術(shù)支撐，開(kāi)展大氣綜合治理和清潔利用技術(shù)等低碳領(lǐng)域的研發(fā)和服務(wù)。目前，公司已經(jīng)形成以節(jié)能、環(huán)保、清潔能源三個(gè)板塊協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略布局。此番若順利收購(gòu)賽諾水務(wù)，將快速切入水處理領(lǐng)域。
　　
　　據(jù)公開(kāi)資料，賽諾水務(wù)在中國(guó)提出“資源化水處理”概念，了資源化水處理行業(yè)的發(fā)展。2003年在中國(guó)推出“雙膜法”污水深度處理工藝，在中國(guó)建設(shè)了諸多的大型膜法水處理示范項(xiàng)目，業(yè)績(jī)涵蓋海水淡化、城市廢水處理和回用、鋼鐵、煤化工等領(lǐng)域，為國(guó)內(nèi)膜法水處理市場(chǎng)，特別是污水深度處理和資源化的技術(shù)發(fā)展起到了重要的帶動(dòng)作用。
　　
　　在海水淡化領(lǐng)域，賽諾水務(wù)建設(shè)完成了中國(guó)個(gè)千噸級(jí)、個(gè)萬(wàn)噸級(jí)、個(gè)采用PX220能量回收裝置、個(gè)采用UF做海水預(yù)處理等示范性的海水淡化項(xiàng)目，了中國(guó)海水淡化工程技術(shù)的發(fā)展。
　　
　　尤為值得一提的是，“8.8億”堪稱(chēng)2016年下半年以來(lái)，環(huán)保行業(yè)迄今為止金額大的一筆收購(gòu)，但是按照如今的市場(chǎng)勢(shì)頭，還不好說(shuō)會(huì)不會(huì)是2016年下半年環(huán)保行業(yè)金額大的一起并購(gòu)案。到底會(huì)不會(huì)有更勁爆的收并購(gòu)交易發(fā)生呢？讓我們拭目以待。
　　
　　意圖打造“水電氣”一體化
　　
　　除了污水處理領(lǐng)域外，天壕環(huán)境的環(huán)保戰(zhàn)略版圖可謂全面開(kāi)花。2013年起天壕環(huán)境將主營(yíng)業(yè)務(wù)從工業(yè)廢氣余熱發(fā)電拓展至天然氣長(zhǎng)輸管線(xiàn)加壓站余熱回收利用領(lǐng)域，并于2014年9月成功收購(gòu)北京力拓，涉足天然氣管輸?shù)认嚓P(guān)行業(yè)。
　　
　　在完善油氣全產(chǎn)業(yè)鏈的同時(shí)，天壕環(huán)境進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)上下游業(yè)務(wù)協(xié)同。公司自2015年收購(gòu)北京華盛正式進(jìn)入天然氣供應(yīng)及支干線(xiàn)管輸業(yè)務(wù)后，確定了特許經(jīng)營(yíng)權(quán)區(qū)域內(nèi)的煤層氣氣源優(yōu)勢(shì)，并于2015年9月與中國(guó)石油天然氣管道工程有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，開(kāi)發(fā)合作油氣長(zhǎng)輸管線(xiàn)節(jié)能減排、資源化利用技術(shù)和項(xiàng)目。
　　
　　2016年1月，天壕環(huán)境以現(xiàn)金2.04億元收購(gòu)河北正茂下屬的霸州市正茂燃?xì)庥邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱(chēng)“霸州正茂”）51%的股權(quán)。霸州正茂是霸州津港工業(yè)園燃?xì)馓卦S經(jīng)營(yíng)商，業(yè)績(jī)彈性來(lái)自工業(yè)企業(yè)已有客戶(hù)產(chǎn)能增加和新入園企業(yè)。工業(yè)園規(guī)劃面積21.75平方公里，逐步確立以電子信息、機(jī)械制造、現(xiàn)代食品加工、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，致力于打造為環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的核心層、京津冀一體化的前沿、河北省環(huán)京津產(chǎn)業(yè)的示范區(qū)。
　　
　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，企業(yè)在2015年成功并購(gòu)北京華盛的基礎(chǔ)上，再次啟動(dòng)天然氣板塊資產(chǎn)并購(gòu)，充分表達(dá)了重點(diǎn)布局天然氣分銷(xiāo)業(yè)務(wù)的決心。鑒于華北區(qū)域霧霾治理壓力加大，天然氣替代煤炭為居民和工業(yè)企業(yè)供能的比例，未來(lái)有望逐步提升。
　　
　　而在本次交易完成后，天壕環(huán)境將以上市公司為一體化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)以余熱發(fā)電業(yè)務(wù)為核心的節(jié)能板塊、以煙氣治理業(yè)務(wù)為核心的環(huán)保板塊、以天然氣業(yè)務(wù)為核心的清潔能源板塊和以水處理業(yè)務(wù)為核心的水資源化板塊協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略構(gòu)想，豐富和優(yōu)化上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓寬市場(chǎng)領(lǐng)域，改善收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)上市公司在節(jié)能、環(huán)保、清潔能源、水資源化領(lǐng)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)上市公司的快速發(fā)展，推進(jìn)上市公司打造環(huán)境綜合投資服務(wù)運(yùn)營(yíng)商發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施。
　　
　　同時(shí)，天壕環(huán)境借助資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，圍繞節(jié)能、環(huán)保、清潔能源領(lǐng)域，逐步實(shí)現(xiàn)了主營(yíng)業(yè)務(wù)的跨行業(yè)發(fā)展。收購(gòu)水處理企業(yè)后，收購(gòu)與被收購(gòu)方將利用自身在水、氣、電方面的優(yōu)勢(shì)為既有客戶(hù)提供一體化解決方案，提高上市公司行業(yè)覆蓋、市場(chǎng)地位、客戶(hù)粘性和議價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同。
　　
　　（參考資料：中國(guó)證券網(wǎng)、點(diǎn)綠網(wǎng)、中國(guó)環(huán)境報(bào)、中宜環(huán)科環(huán)保產(chǎn)業(yè)研究）