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距城發(fā)環(huán)境股份有限公司(簡(jiǎn)稱：城發(fā)環(huán)境)披露《關(guān)于收購(gòu)北京新易資源科技有限公司(下稱“北京新易”)100%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》不到一周時(shí)間，這筆涉及金額近26億元的收并購(gòu)案很快引起了深交所關(guān)注。
深交所關(guān)注函中要求城發(fā)環(huán)境需就八項(xiàng)問題做出書面說明，在2023年6月25日前完成報(bào)送并對(duì)外披露。其中包括詳細(xì)說明收購(gòu)后對(duì)其進(jìn)行整合的具體情況、北京新易資產(chǎn)評(píng)估的基本情況、補(bǔ)充說明本次收購(gòu)股權(quán)和償還對(duì)城發(fā)投資應(yīng)付債務(wù)的資金來源、北京新易及其11家下屬公司補(bǔ)充披露等。
該交易內(nèi)容于6月14日公開，城發(fā)環(huán)境稱，擬以現(xiàn)金約13.11億元受讓北京新易100%股權(quán)，原持有方為河南城市發(fā)展投資有限公司(下稱“河南城發(fā)”)，同時(shí)還將負(fù)責(zé)其對(duì)應(yīng)的約12.85億元債務(wù)，提供借款或協(xié)助其獲取金融機(jī)構(gòu)融資資金，由北京新易下屬子公司在6個(gè)月內(nèi)清償完畢。
也就是說，本次收購(gòu)股權(quán)與償還債務(wù)，城發(fā)環(huán)境付出成本將達(dá)到近26億元，而這也有望成為今年環(huán)衛(wèi)圈最大的一筆收并購(gòu)案。且城發(fā)環(huán)境與北京新易母公司河南城發(fā)均由河南省投資集團(tuán)有限公司實(shí)際控股，還將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
值得城發(fā)環(huán)境付出26億，北京新易是什么來頭？
公開資料顯示，北京新易成立于2014年，由桑德環(huán)境資源股份有限公司出資組建，注冊(cè)資本500萬元，是一家專注于廢棄資源循環(huán)利用的創(chuàng)新性企業(yè)，后被全部轉(zhuǎn)讓給桑德(天津)再生資源投資控股有限公司，即啟迪再生資源科技發(fā)展有限公司，最終再經(jīng)轉(zhuǎn)手，才被河南城發(fā)納入麾下。
值得注意的是，北京新易除自身業(yè)務(wù)能力過硬外，還投資和管理清遠(yuǎn)市東江環(huán)保技術(shù)有限公司、湖南同力環(huán)保科技有限公司、湖北東江環(huán)保有限公司、河南艾瑞環(huán)?？萍加邢薰?、哈爾濱群勤環(huán)保科技有限公司、邢臺(tái)恒億再生資源回收有限公司、南通森藍(lán)環(huán)?？萍加邢薰尽⒑颖比f忠環(huán)保技術(shù)服務(wù)有限公司等10家廢電拆解企業(yè)。
目前，北京新易已擁有“四機(jī)一腦”，即廢舊電視機(jī)、電冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)、電腦全線拆解回收能力，并直接運(yùn)營(yíng)有再生資源交易平臺(tái)——“易再生”網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。同時(shí)借助全資子公司城發(fā)綠環(huán)塑業(yè)(河北)有限公司，在再生塑料循環(huán)利用項(xiàng)目上也積累了一定經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，北京新易的估值達(dá)到了12.94億元或15.04億元(依照不同評(píng)估方法)。
加快回收與環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)“兩網(wǎng)融合”，城發(fā)環(huán)境勢(shì)在必行
對(duì)于本次收購(gòu)，城發(fā)環(huán)境認(rèn)為，將北京新易收入麾下后，公司的固廢業(yè)務(wù)布局由生活垃圾焚燒發(fā)電、醫(yī)廢處理、危廢處理拓展至固廢資源循環(huán)利用領(lǐng)域，在廢棄電器電子產(chǎn)品的回收和拆解處理行業(yè)占據(jù)重要地位，前端循環(huán)回收體系與公司環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“兩網(wǎng)融合”，后端拆解深加工對(duì)家電等高價(jià)值固廢利用與生活垃圾焚燒發(fā)電對(duì)低價(jià)值固廢的利用形成互補(bǔ)，從而有效構(gòu)筑公司在“無廢城市”建設(shè)新形勢(shì)下固廢處理業(yè)務(wù)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有助于公司提升一體化、區(qū)域化、系統(tǒng)化的高質(zhì)量環(huán)境綜合治理服務(wù)能力。
另，北京新易還與城發(fā)環(huán)境達(dá)成了業(yè)績(jī)承諾，預(yù)計(jì)2023-2025連續(xù)3月會(huì)計(jì)年度，將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于9278.71萬元、12597.04萬元、15258.81萬元，或者前述3個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益的累計(jì)凈利潤(rùn)不低于37134.56萬元。而這對(duì)于尚處于債務(wù)之下的北京新易來說，壓力并不小。
不過城發(fā)環(huán)境仍然表示，本次收購(gòu)符合環(huán)保行業(yè)向降碳減污、資源循環(huán)利用和綠色生態(tài)協(xié)同演進(jìn)的發(fā)展方向，符合公司聚焦固廢綜合處理能力的發(fā)展戰(zhàn)略，處于較好的投資窗口期。
