節(jié)能國禎，被安徽省“搶”走了？

2024-11-30 10:53:09來源：環(huán)保圈伏波望族關(guān)鍵詞：水環(huán)境治理污水處理閱讀量：18263

導(dǎo)讀：時至今日，中節(jié)能持股23.33%，安徽省國資持股27.26%，戰(zhàn)場的主角已經(jīng)變成了中節(jié)能和安徽省國資。但“三峽系”仍然持股10.72%，是一股不可忽視的力量。未來，節(jié)能國禎到底花落誰家？好戲還沒結(jié)束，結(jié)果仍待揭曉。

　　本以為是老大、老二相爭，沒想到老三卻突然殺了出來。圍繞節(jié)能國禎，一出“三國殺”式的好戲正在上演。先是長江環(huán)保集團及其一致行動人三峽資本終止公開征集轉(zhuǎn)讓節(jié)能國禎10.72%的股份，然后中節(jié)能又宣布將以適當(dāng)?shù)膬r格增持節(jié)能國禎股份。最新消息是，安徽省生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)集團有限公司(下稱“安徽省生態(tài)環(huán)境集團”)已花費8.65億元買入節(jié)能國禎1.17億股，占總股本17.18%。

　　公開信息顯示，安徽省生態(tài)環(huán)境集團由安徽省人民政府100%控股。而安徽省人民政府旗下的另外一家公司——安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司則持有節(jié)能國禎6867.61萬股，占總股本10.08%。加在一起，安徽省人民政府已持有節(jié)能國禎27.26%的股份，超越中節(jié)能成為第一大股東。

　　未來，“節(jié)能國禎”會不會改換門庭，成為“安徽國禎”？一切還有待觀察。

　　1 節(jié)能國禎爭奪大戲，安徽省國資半路殺出

　　節(jié)能國禎的這場股權(quán)爭奪大戲，起始于今年10月。10月13日，節(jié)能國禎收到長江環(huán)保集團及其一致行動人三峽資本的告知函，長江環(huán)保集團和三峽資本擬通過公開征集轉(zhuǎn)讓的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的全部節(jié)能國禎股份73,040,457股，占公司總股本的10.72%。

　　原以為三峽系即將就此退出，但到了11月末，事情又峰回路轉(zhuǎn)。11月27日，節(jié)能國禎發(fā)布公告，長江環(huán)保集團和三峽資本決定，終止公開征集轉(zhuǎn)讓程序。也就是說，三峽系原計劃轉(zhuǎn)讓的10.72%的股份，不轉(zhuǎn)了。

　　與此同時，節(jié)能國禎現(xiàn)在的控股股東——中節(jié)能還發(fā)出通知，將在即日起的6個月內(nèi)，通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)允許的方式(包括但不限于集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和司法拍賣等)，擇機以適當(dāng)?shù)膬r格增持公司股份，增持數(shù)量不低于2270萬股且不超過4540萬股，增持比例不低于3.333%且不超過6.666%。

　　為啥要增持節(jié)能國禎？中節(jié)能表示，這是基于對節(jié)能國禎未來發(fā)展前景的信心以及長期投資價值的認可，促進節(jié)能國禎持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，增強投資者信心。

　　僅僅過了兩天，事情再次發(fā)生變化。11月29日上午，由安徽國禎集團股份有限公司所持的節(jié)能國禎1.17億股股份在淘寶網(wǎng)進行司法拍賣，結(jié)果被安徽省生態(tài)環(huán)境集團以8.65億元的價格買入。這部分股份，占比節(jié)能國禎總股本的17.18%這17.18%的股份，加上安徽省鐵路發(fā)展基金持有的10.08%的股份，安徽省國資控制的節(jié)能國禎股份已達到27.26%，超越中節(jié)能成為第一大股東。

　　要知道，中節(jié)能集團目前持有節(jié)能國禎14.77%股份，中節(jié)能資本控股有限公司則持股8.56%，兩者加在一起也只有23.33%。

　　也就是說，這場圍繞節(jié)能國禎的股權(quán)爭奪大戲，主角已經(jīng)由三峽系和中節(jié)能，變成了中節(jié)能與安徽省人民政府。

　　2 “三峽系”原本計劃收購，中節(jié)能溢價2億元截胡

　　其實，這場交易的起源，可以追溯到2019年。

　　2019年9月，當(dāng)時還沒改名的“國禎環(huán)保”發(fā)布公告，公司控股股東簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，決定將公司15%股份，以12.7元/股轉(zhuǎn)讓給長江環(huán)保集團和三峽資本，合計轉(zhuǎn)讓價為12.77億元。如果當(dāng)時這些股份如期轉(zhuǎn)讓，“三峽系”就將持有國禎環(huán)保26.6%的股份，一躍成為第一大股東，國禎環(huán)保的名字可能就得改成“三峽國禎”了。

　　不過，2020年3月，交易生變，國禎環(huán)保又與中節(jié)能簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托協(xié)議，擬將15%的股份轉(zhuǎn)讓給中節(jié)能，并將約6.26%表決權(quán)委托給中節(jié)能行使。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為14.66元/股，總價款為14.75億元。交易完成后，中節(jié)能擁有國禎環(huán)保29.95%的股份表決權(quán)，成為新的實控人。也就是說，中節(jié)能多花了近2億元，從“三峽系”手中橫刀奪愛，搶得了國禎環(huán)保的控制權(quán)。

　　而“三峽系”為啥與國禎環(huán)保擦肩而過？據(jù)問詢函回復(fù)，國禎環(huán)保與“三峽系”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓卡在了股東大會環(huán)節(jié)，原因是部分核心條款，包括價格、控制權(quán)等受外部條件制約無法落實。

　　了解了這些前因后果，其實就能知道，有關(guān)節(jié)能國禎的爭奪，一開始其實是“三峽系”與中節(jié)能兩家的事情。“三峽系”本想以12.77億元收購，結(jié)果中間出現(xiàn)一些問題，被中節(jié)能以14.75億“截胡”。

　　到了今年，“三峽系”原本打算退出，但后來又不賣了。中節(jié)能計劃增持，兩家正爭得不可開交，誰知半路殺出個程咬金，安徽省生態(tài)環(huán)境集團又突然殺了出來。

　　時至今日，中節(jié)能持股23.33%，安徽省國資持股27.26%，戰(zhàn)場的主角已經(jīng)變成了中節(jié)能和安徽省國資。但“三峽系”仍然持股10.72%，是一股不可忽視的力量。

　　未來，節(jié)能國禎到底花落誰家？好戲還沒結(jié)束，結(jié)果仍待揭曉。

　　3 老牌環(huán)保企業(yè)，深耕水處理領(lǐng)域

　　以上這些，其實都是資本市場上的風(fēng)云變換，無論是誰笑到最后，其實都跟環(huán)保產(chǎn)業(yè)關(guān)系不大。不過，之所以能夠成為各路資本爭搶的對象，也證明節(jié)能國禎確實是一家優(yōu)秀的公司，有值得大家學(xué)習(xí)地方。

　　公開信息顯示，節(jié)能國禎創(chuàng)建于1997年，2014年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公司長期致力于水資源的綜合利用和開發(fā)，提供“三縱三橫治水我能”環(huán)境服務(wù)暨智慧運營、工程建設(shè)、智能制造、市政水務(wù)、工業(yè)水務(wù)、流域治理。1992年，年近50歲節(jié)能國禎創(chuàng)始人李煒從安徽省電力局副局長的崗位離開，棄官從商，并于1994年創(chuàng)辦國禎集團，1997年創(chuàng)辦了國禎環(huán)保。

　　2000年，國禎以承債方式整體兼并了安徽中聯(lián)環(huán)保設(shè)備有限責(zé)任公司，以設(shè)備制造、設(shè)集成業(yè)務(wù)踏入環(huán)保領(lǐng)域，成為國內(nèi)最早一批水務(wù)先行者，憑借BOT模式在市政污水處理領(lǐng)域“攻城拔寨”。

　　2015年，公司以自有資金3.7億元收購美國麥王環(huán)境技術(shù)股份有限公司72.31%的股權(quán)，同年又收購挪威GEAS公司100%的股權(quán)，進軍工業(yè)污水市場，補齊在工業(yè)污水處理和過濾器污水凈化系統(tǒng)的短板，構(gòu)建水環(huán)境綜合治理、市政污水、村鎮(zhèn)水環(huán)境綜合整治及工業(yè)水系統(tǒng)完整產(chǎn)業(yè)鏈。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，節(jié)能國禎2023年實現(xiàn)營業(yè)收入41.28億元，實現(xiàn)凈利潤4.25億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.92億元。其中運營服務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入24.16億元；工程建造服務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入15.58 億元；設(shè)備制造銷售及服務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元。

　　總體來說，節(jié)能國禎是根正苗紅的老牌環(huán)保企業(yè)，經(jīng)歷過環(huán)保產(chǎn)業(yè)20多年的風(fēng)風(fēng)雨雨，已經(jīng)練就一身治污的本領(lǐng)。同時，由于身處安徽省，屬于長江經(jīng)濟帶的核心地區(qū)，也讓他們近水樓臺先得月，有機會參與到長江大保護之中。

　　眾所周知，無論是“三峽系”，還是中節(jié)能，都是長江經(jīng)濟帶污染治理的主體平臺和骨干企業(yè)。對于節(jié)能國禎這樣的優(yōu)質(zhì)環(huán)保企業(yè)，他們肯定非常關(guān)注。另一方面，2023年9月，安徽省生態(tài)環(huán)境集團揭牌成立，其中也寄托著安徽省大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，打造生態(tài)強省的厚望。

　　當(dāng)安徽省生態(tài)環(huán)境集團遇上長江大保護，就出現(xiàn)了以上這些故事，引發(fā)了一場關(guān)于節(jié)能國禎的“三國殺”。